新NISAでは「早く、多く投資する人」が有利です。
実際、資産形成初期は「入金力」がものを言います。
一方で、最近は「NISA貧乏」という言葉も聞くようになりました。
今を削ってまで投資を続けた結果、「老後、お金はあるのに使う気力がない」となったら少し悲しい。
だからこの記事では、「入金力が効かなくなる瞬間」をテーマに、資産形成の「終わりどころ」を考えていきます。
はじめに｜新NISAは「入金力」ゲーム
資産形成の初期は、どれだけ入金できるかで、資産形成のスピードが大きく変わります。
新NISAが始まってから
- 最速でNISA1800万円枠を埋める
- 毎月30万円積立
- 若いうちから全力投資
のような話をよく耳にしますよね。
投資の世界では、有名な「ジャックとジル」の話があります。
ジャックは20代前半から投資を始め、10年間だけ積立をした。
一方ジルは、30代から投資を始め、その後は長期間積立を続けた。
最終的に資産額で上回ったのは、早く投資を始めたジャックでした。
投資の世界では、それほど「早く始めること」と「複利で運用する時間」の影響が大きいと言われています。
同じ年利5％としても、元本100万円と1,000万円では大きく差が出ます。
元本100万円の5％ → 5万円
元本1,000万円の5％ → 50万円
つまり、投資の世界では「どれだけ長く運用するか」だけでなく、「どれだけ早く大きな元本を作れるか」が大切になってきます。
だからこそ、
- 節約して投資に回す
- ボーナスを突っ込む
- 固定費を削る
- 若いうちから積立を始める
ことが重視されています。
でも資産形成だけに偏ってしまうと、今を楽しむことができません。
そこで「資産形成をいつまでがんばるのか？」を考える視点も大切だと思っています。
資産形成はいつまで続ける？
では、実際に毎月の積立投資はいつまで続ければいいのか？
資産形成には入金力が「効かなくなる」瞬間がやってきます。
それは「追加で積み立てるお金」より、「今ある資産の値動き」の影響が大きくなってくるフェーズです。
この「資産が資産を増やし始める瞬間」が、資産形成の1つの区切りだと思っています。
資産形成の目標でいうと以下のケースを想定している方も多いと思います。
- 老後資金として5,000万円を目指す
- 4％ルールで生活費を賄えるまで
- 新NISAの1,800万円枠を埋め切る
など、考え方は人それぞれです。
資産の4％を毎年取り崩して生活すると、資産が枯渇しないという考え方です。
この記事では、1つの答えとして、入金力が「効かなくなる」という視点で考えていきます。
入金力が「効かなくなる」とは？
私の資産形成の1つの区切りは以下のように考えています。
資産形成初期は、毎月いくら積み立てるかが極めて重要です。
しかし資産が大きくなると、徐々に資産そのものの値動きの方が大きくなっていきます。
例えば、月10万円積立すると、年間120万円。
資産5,000万円を年利5%で運用すると→年間リターン250万円。
年間リターン>年間積立額
資産5,000万円になるころには、「年間積立額」より「年間リターン」の方が大きくなります。
つまり、「どれだけ積み立てるか」より、「どれだけ資産を持っているか」の影響が強くなってきます。
では、資産が増えるにつれて、積立額の差がどれくらい小さくなるのか見ていきましょう。
資産0円 → 1,000万円
このフェーズは、積立額の差が如実にでます。
毎月1万円と30万円では、到達まで30年以上差があります。
資産形成初期が「入金力ゲーム」と言われる理由です。
| 毎月積立額 | 到達期間 |
|---|---|
| 1万 | 約33年3ヶ月 |
| 3万 | 約17年7ヶ月 |
| 5万 | 約12年3ヶ月 |
| 10万 | 約7年 |
| 20万 | 約3年10ヶ月 |
| 30万 | 約2年8ヶ月 |
1,000万円 → 2,000万円
資産1,000万円 → 2,000万円になると、まだ開きはあるものの、毎月積立額1万円と30万円とでは約10年まで縮まってきます。
| 毎月積立額 | 到達期間 |
|---|---|
| 1万 | 約12年1ヶ月 |
| 3万 | 約9年4ヶ月 |
| 5万 | 約7年8ヶ月 |
| 10万 | 約5年3ヶ月 |
| 20万 | 約3年3ヶ月 |
| 30万 | 約2年4ヶ月 |
1,000万円を超える頃から、少しずつ複利の効果が効いてきます。
「まずは1,000万円貯めろ！」と言われる理由がここにあります。
まだ「入金力」が主役ではあるものの、資産形成初期の「超入金力ゲーム」からは、少し景色が変わり始めるフェーズです。
2,000万円 → 3,000万円
資産2,000万円 → 3,000万円になると、毎月積立額1万円と30万円との差は約5年まで縮まります。
| 毎月積立額 | 到達期間 |
|---|---|
| 1万 | 約7年7ヶ月 |
| 3万 | 約6年5ヶ月 |
| 5万 | 約5年7ヶ月 |
| 10万 | 約4年2ヶ月 |
| 20万 | 約2年10ヶ月 |
| 30万 | 約2年1ヶ月 |
この辺りから、資産形成の感覚が少し変わり始めます。
毎月の積立だけでなく、「保有資産の値動き」でも資産が増える感覚が出てきます。
資産形成が楽になってくるフェーズです。
5,000万円 → 6,000万円
一方、5000万円を超えてくると景色がガラリと変わります。
毎月積立額1万円でも30万円積立てでも、差はわずか1年11ヶ月。
この頃になると、「どれだけ働いて入金するか」より、「どれだけ資産を持っているか」の影響が圧倒的に大きくなってきます。
資産形成の主役が、「労働収入」から「資産そのもの」へ移る瞬間です。
| 毎月積立額 | 到達期間 |
|---|---|
| 1万 | 約3年7ヶ月 |
| 3万 | 約3年4ヶ月 |
| 5万 | 約3年1ヶ月 |
| 10万 | 約2年7ヶ月 |
| 20万 | 約2年 |
| 30万 | 約1年8ヶ月 |
資産形成初期は、積立額によって数10年単位で差がでます。
しかし資産が増えるにつれて、毎月の積立額による差は徐々に小さくなり、資産形成の後半は
「どれだけ入金できるか」より、
「どれだけ資産を持っているか」
の影響が大きくなります。
このフェーズを、入金力が「効かなくなる」状態と考えています。
目安として、資産積立比率が5%を下回ってきたら、入金力に影響が無くなってきたと言えると思います。
資産積立比率=年間積立額÷資産額
月10万円積立（年間120万円）を例にすると、資産積立比率が5%を切るのが約2,400万円になります。5%=120万円÷2,400万円
毎月10万円積立てている場合、資産が2,400万円を超える頃には、旅行や趣味を優先しても資産形成スピードは大きく変わらなくなってきます。
資産形成初期は「入金力」が重要ですが、この頃からは「資産そのもの」が資産を増やす力を持ち始めるからです。
以下の簡易シミュレーションで確認してみてください。
積立額による「影響力の差」をシミュレーション
資産形成初期は、「どれだけ積み立てられるか」が圧倒的に重要です。
しかし資産が増えるにつれて、主役は少しずつ「労働収入」から「資産そのもの」へ移っていきます。
下のシミュレーションでは、
- 資産規模
- 毎月の積立額
- 想定利回り
を変更しながら、「今の自分は、まだ入金力フェーズなのか？」を確認できます。
「無理してでも積立額を増やすべきタイミングなのか」
それとも
「今を楽しむ余白を持っていいフェーズなのか」を考える参考にしてみてください。
▶積立額別｜次の1000万円までにかかる期間
